| Yazarlar |
Doç. Dr. Tuncer YILMAZ
Kafkas Üniversitesi, Türkiye |
Doç. Dr. Ömer Uğur BULUT
Kafkas Üniversitesi, Türkiye |
| Özet |
| Bu çalışmada, VIX endeksi tarafından belirlenebilen piyasalardaki volatilite beklentilerinin, başka bir ifadeyle, yatırımcıların piyasalar hakkındaki korku ölçeğinin sıcak para hareketleri ve doğrudan yabancı yatırımlar üzerindeki belirleyiciliği araştırılmaktadır. Araştırma kapsamında yer alan değişkenler arasındaki uzun dönem ilişki çoklu yapısal kırılmalar dikkate alınarak Maki eşbütünleşme analiziyle tespit edilmiştir. Maki testinde belirlenen yapısal kırılma dönemleri kukla değişkenler olarak modele dâhil edilerek, Tamamen Modifiye Edilmiş Sıradan En Küçük Kareler (FMOLS) ve Dinamik Sıradan En Küçük Kareler (DOLS) testi kullanılmıştır. Yapılan analizlerde hesaplanan katsayılar yapısal kırılma dönemleri ve VIX volatilite endeksinin, sıcak para hareketlerinde daha fazla olmak üzere, negatif yönlü ve azaltıcı etkisini ortaya koymaktadır. Son olarak, çoklu yapısal kırılmalı testlerde belirlenen yapısal kırılma dönemlerinin doğrudan yabancı yatırımlar ve sıcak para girişleri üzerindeki etkisinin azaltıcı yönde olduğu görülmektedir. |
| Anahtar Kelimeler |
| Yabancı Sermaye,Volatilite Endeksi,Yapısal Kırılma |
| Makale Türü | Özgün Makale |
| Makale Alt Türü | ESCI dergilerinde yayımlanan tam makale |
| Dergi Adı | Sosyoekonomi |
| Dergi ISSN | 1305-5577 |
| Dergi Tarandığı Indeksler | ESCI |
| Makale Dili | Türkçe |
| Basım Tarihi | 01-2023 |
| Cilt No | 31 |
| Sayı | 55 |
| Sayfalar | 503 / 524 |
| Doi Numarası | 10.17233/sosyoekonomi.2023.01.25 |
| Makale Linki | http://dx.doi.org/10.17233/sosyoekonomi.2023.01.25 |
| Atıf Sayıları |
